Сегодня многие пишут про инфляционные риски и сворачивание программы стимулирующих мер ФРС.  Отмечают, что ФРС повысят ставку раньше прогнозов и это все поддержит укрепление доллара США, которое приведет к росту доходности длинных облигаций. Можно бесконечно перечислять риски. На рынке всегда найдутся законные опасения, но это не повод сидеть и ждать лучшего времени для инвестирования.

Даже во время локдауна в прошлом году, когда экономики всех стран мира были вынуждены срывать «стоп-кран», финансовые рынки показали, что и в таких исключительных ситуациях найдутся компании бенефициары, которые могут показать рост прибыли в 5, 10, а то и в 20 раз (самый яркий пример компания Zoom (ZM)).

В прошлом посте я писал про миф, что «Продавать в мае и уходить с рынка» — не самая лучшая инвестиционная философия. Но самое интересное — это то, что статистически, на протяжении последних 10 лет, картина доходов с 1 июня по 30 сентября выглядит яркой и позитивной.

Сезон отчетности за I кв. уже позади. И как всегда — это было захватывающее время для рынка акций, поскольку акции обычно растут на ожиданиях, либо на «ударных» отчетах.  На хорошем или плохом отчете о доходах можно удачно заработать — «bona fortuna» или сильно потерять. И нередко можно увидеть, как акции движутся на 10%, 20%, 30% или более за один день.  Поскольку следующая квартальная отчетность — II кв. еще не скоро, и возникает вопрос о пресловутом мифе-«Sell in May and Go Away». Он означает, что в мае лучше продать бумаги и уйти с рынка до осени. Это, казалось бы, шуточное правило приобрело такую популярность, что многие трейдеры относятся к нему вполне серьезно.

Что еще более важно, а вообще это работает? Например, в прошлом году этого не произошло. Если бы вы «продали в мае» (и купили обратно в начале октября), вы бы упустили 10,1% прироста индекса S&P 500. Это также работало и в другие года. Но тогда почему эта фраза так укоренилась?

Считается, что эта фраза произошла от старой английской поговорки: «Продай в мае и уходи, возвращайся в День Святого Леже». Первоначально это относилось к обычаю, когда богатые люди в то время покидали Лондон и сбегали в деревню в жаркие летние месяцы. День Святого Леже — день, когда проводятся скачки в Сент-Леже. Как ни странно, американские инвесторы приняли адаптированную версию этой фразы и применили ее к  фондовому рынку.

#VRTX
Vertex Pharmaceuticals (VRTX), продает единственные одобренные препараты, которые лечат первопричину муковисцидоза (МВ), 👉полный разбор компании тут . Купил два месяца назад по $213,04 с целью $259 (upside ~21%).

🗓 Производитель лекарств объявил результаты 1-го кв. 2021г. (все сравнения с 1-м кв. 2020г.):

∆ Выручка Vertex в первом квартале составила $1,72 млрд. (+14%). Результат превзошел среднюю оценку аналитиков в $1,66 млрд.
∆ Общие затраты и расходы также выросли до $836,5млн. (+5,2%), но с меньшими темпами чем выручка (это позитивный фактор).
∆ Операционная прибыль в итоге составила $887,8 млн. (+23%). Чистая прибыль $653 млн. (+8,5%).
∆ К-во акций в обращение снизилось до 258,8млн. (- 0,40%) (это позитивный фактор).

Несмотря на уверенные результаты, менеджмент компании ожидает замедления темпов роста выручки в этом году. По прогнозам общий объем продаж в 2021 году составит от $6,7 до $6,9 млрд.

 www.checkpoint.com

Check Point (CHKP), разрабатывает и продает ПО для ИТ-безопасности и защиты данных, полный разбор компании тут, купил месяц назад по $113,66 с целью $133.

Check Point вчера опубликовали результаты 1-го кв. 2021г. (все сравнения с 1-м кв. 2020г.):

🟩 Выручка за квартал увеличилась на 4% до $508 млн., а прибыль на акцию (EPS) на 25% до $1,54 доллара США. И выручка, и прибыль на акцию находятся в верхней части прогноза менеджмента.

🟩 Доходы от подписки на системы безопасности составили $287 млн., что на ~7% больше, чем в прошлом году. Доходы от подписки на системы безопасности продолжают оставаться движущей силой роста. Доходы от обновления и обслуживания программного обеспечения увеличились с 1% до $221 млн., что составляет ~2%.

🟩Операционная маржа составила 49%. Маржа остается высокой благодаря росту продаж, с одной стороны, а с другой стороны, и из-за того, что некоторые расходы остаются низкими из-за продолжающегося воздействия COVID во всем мире.

Vipshop (VIPS)
Покупка: $30
Цель: $35.5 (+~18%)
Горизонт: 6 -9 месяцев

🔎 ОБЗОР
Vipshop (VIPS) – интернет магазин в Китае. Специализируется на продажах через онлайн-платформу 📲«Vipshop» более 35000 популярных отечественных и международных брендов, включая одежду для женщин👚, мужчин👕👖 и детей, сумки и обувь👟, косметику, товары для матери и ребенка, и товары для дома.

Первыми разработали инновационную модель «флэш-продаж» 🧲 - продажа брендированных товарах со скидкой от 10% до 70% в ограниченное время каждый день. Это является одним из ключевых элементов «острых ощущений и азарта» покупок, которые создает компания для китайских потребителей. Привлекательная цена становится возможной благодаря экономии средств, достигаемой за счет оптовых скидок от поставщиков, особенно в межсезонье.

🟢 За двенадцать лет работы в сфере розничной торговли, VIPS создали большую 🔋 и постоянно растущую базу клиентов и партнеров по брендам. Для расширения бизнеса, Vipshop учредила ряд дочерних компаний специализирующийся на складировании, логистике, а также на закупке продукции. Время от времени VIPS выборочно приобретает или инвестирует в предприятия, которые дополняют существующий бизнес. В дополнение к онлайн-платформе, Vipshop также управляет офлайн-сетью, состоящей из торговых точек. По состоянию на 31 декабря 2020 года было примерно 🛒240 офлайн-магазинов Vipmaxx и примерно 310 офлайн-магазинов Vipshop в Китае. Оффлайн-магазины накапливают 💵больше клиентского трафика и данных, которые передаются на онлайн-платформу.

Друзья!
Немного юмора в ленту, веселья ради… я очень долго смеялся, решил поделится 🙃.



Держи нос по ветру, читай 📖  Мой блог либо 📢 Мой Telegram

Закрываю позицию PulteGroup (тикер: PHM), и меняю ее на Meritage Homes Corporation (MTH) — компания чуть слабее по фин. показателям, но с большим потенциалом (см. далее).

PHM немного не дошла цена до цели, тяжело дается, есть вероятность небольшой коррекции.
Long out прошел по 54,01 (Profit 19,22%).

👉 идея PHM тут 

👉 отчетность PHM тут 

«Соединенные штаты остаются крупнейшими в мире экспортерами оружия. На США приходится более трети общемирового объема. При этом доля американского экспорта в мировой торговле оружием за последние 4 года возросла с 32 до 37% … »

💡 Почему бы не прокатиться на этом?

Небольшой портфель💼 из трех компаний малой капитализации, все торгуются на СПб бирже.
Отличительная черта выбранных компании🏹 — низкий Debt/Equity, выше средних по отрасли Quick ratio и небольшое отставание от рынка.
Ориентир по доходности 26% годовых, с горизонтом 9-12 мес.

🔍ОБЗОР «RGRI»

1️⃣ Sturm, Ruger & Company (RGR)  — занимается разработкой, производством и продажей огнестрельного оружия🔫 в США. Конструкторские и производственные предприятия компании расположены в штатах. Экспортные доходы составляют всего 5% от общего объема продаж. Продукция состоит из трех отраслевых категорий — винтовки, пистолеты и револьверы. Большинство огнестрельного оружия доступно в нескольких моделях в зависимости от калибра, отделки, длины ствола и других характеристик.

Итоги Портфеля за 1Q21= +9.4%. Это около 38% годовых. Результат считаю неплохой, главное темп не терять ...

Портфель, его состав и все сделки 👉 по ссылке 👈

Описание торговых идей ищи у меня в Телеге  по #код_бумаги